Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах»



Скачать 63.89 Kb.
Дата16.01.2013
Размер63.89 Kb.
ТипПрограмма дисциплины

Министерство экономического развития и торговли


Российской Федерации
Государственный Университет-

Высшая школа экономики
Факультет Экономика


Программа дисциплины
«Стохастический анализ в финансах»
для направления 521600 - Экономика

(третья ступень высшего профессионального образования)

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании

Математические и кафедры "математическая

статистические методы в экономике экономика и эконометрика»



Председатель А.С. Шведов Зав. кафедрой Г.Г. Канторович

«____»______________2006 г. «___»_____________2006 г.

Утверждена УС факультета Экономики

Т.А. Протасевич




«____»______________2006 г.




Москва, 2006 г.
1. Пояснительная записка
Автор программы – к.ф.-м.н. А.Шоломицкий.
Требования к студентам. Курс "Стохастический анализ в финансах" рассчитан на студентов, прослушавших курс математического анализа, включающий дифференциальное и интегральное исчисление, а также курс теории вероятностей и математической статистики.
Аннотация. Курс " Стохастический анализ в финансах " рассчитан на студентов первого курса (второй семестр) магистерской программы «Финансы» направления Экономика.
Курс предназначен для ознакомления слушателей с вероятностными методами современной финансовой экономической теории.
Полученные знания могут быть использованы в курсах финансово-экономического профиля и при подготовке магистерских диссертаций, связанных с применением различных производных финансовых инструментов и проблемами хеджирования рыночного риска.
Формы контроля. От студентов требуется систематическое посещение лекций и семинарских занятий. По курсу проводится одна письменная контрольная работа. Итоговая оценка выставляется по результатам контрольной работы, письменной зачетной работы и работы на занятиях.
Оценка выставляется по балльной системе. Суммируются баллы, полученные за контрольную работу, за экзаменационную работу и за работу на занятиях (эти баллы рассматриваются как дополнительные). Критерий зачета – 40% общей суммы баллов. При этом, вес контрольной работы составляет 0,4 и зачета соответственно 0,6. Итоговая оценка выставляется по 10 бальной системе в соответствии с приказом "О переходе на 10-бальную систему оценки знаний студентов" от 17.06.2002.



  1. Содержание курса.




    1. Введение в предмет. Основные задачи стохастической финансовой математики. Производные инструменты и их использование. Профили прибыли. Простейшие комбинации. Соотношения для цен производных.

    2. Введение в оценивание производных при помощи биномиальных деревьев цен. Случайное блуждание. Риск-нейтральное оценивание.
      Дельта, дельта-хеджирование. Примеры: европейские и американские опционы на бездивидендные активы.

    3. Логнормальная модель поведения цен финансовых активов. Винеровкий процесс. Лемма Ито. Распределения цены актива и доходности с непрерывным начислением.

    4. Теория Блэка – Шоулза. Формула для цены европейского опциона. Оценивание волатильности цен. Историческая и подразумеваемая (implied) волатильность. Опционы на индексы, фьючерсы, валютные опционы.

    5. Численные процедуры. Применение биномиальных деревьев для оценивания европейских и американских опционов на акции с дивидендами, фьючерсы, валюты, а также свопов, отзывных и конвертируемых облигаций и др.

    6. Управление рыночным риском. Схемы хеджирования. Характеристики портфеля: дельта, гамма, тета и их использование для хеджирования.

    7. Дифференциальные уравнения для цен финансовых инструментов.




  1. Сетка часов.







Тема

Аудиторные часы

Формы текущего контроля

Самостоятельная работа

Всего часов






Лекций

Семинаров

всего










2.1

Введение в предмет. Основные задачи стохастической финансовой математики. Производные инструменты и их использование. Профили прибыли. Простейшие комбинации. Соотношения для цен производных. (2 семестр)

3

2

5




2

7

2.2

Введение в оценивание производных при помощи биномиальных деревьев цен. Случайное блуждание. Риск-нейтральное оценивание. Дельта, дельта-хеджирование. Примеры: европейские и американские опционы на бездивидендные активы. (2 семестр)

3

1

4




2

6

2.3

Логнормальная модель поведения цен финансовых активов. Винеровкий процесс. Лемма Ито. Распределения цены актива и доходности с непрерывным начислением. (2 семестр)

3

2

5




4

9

2.4

Теория Блэка – Шоулза. Формула для цены европейского опциона. Оценивание волатильности цен. Историческая и подразумеваемая (implied) волатильность. Опционы на индексы, фьючерсы, валютные опционы. (2 семестр)

3

2

5




4

9

2.5

Численные процедуры. Применение биномиальных деревьев для оценивания европейских и американских опционов на акции с дивидендами, фьючерсы, валюты, а также свопов, отзывных и конвертируемых облигаций и др. (2 семестр)

5

2

7

Контрольная работа

4

11

2.6

Управление рыночным риском. Схемы хеджирования. Характеристики портфеля: дельта, гамма, тета и их использование для хеджирования. (2 семестр)

3

1

4




4

8

2.7

Дифференциальные уравнения для цен финансовых инструментов. (2 семестр)

2

0

2




2

4




Всего:

22

10

32




22

54

3. Литература.

Основная.

1*. J.C. Hull Options, Futures, and Other Derivatives. – Prentice Hall. – 3rd ed. (1997) или 4th ed. (2001).
Дополнительная.

2*. J. C. Cox and M. Rubinstein (1985) Options Markets. – Prentice Hall.

3*. P.Wilmott, S.Howison, J.Dewinne (1995) The Mathematics of Financial Derivatives. A Student Introduction. – Cambridge Univ. Press.

4*. D.Duffie (1996) Dynamic Asset Pricing Theory. – Princeton Univ. Press.

5. H. Panjer (Ed.) (1998) Financial Economics. – Actuarial Foundation.

6. А.Н. Ширяев (1998) Основы стохастической финансовой математики, тт. 1, 2. – М.: ФАЗИС.
Книги, помеченные звездочкой, есть в библиотеке ВШЭ.

Автор программы _______________________________\ Шоломицкий А.Г.

Похожие:

Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины: Стохастический анализ для направления 080100. 62 Экономика подготовки бакалавра Автор программы: Б. Б. Демешев
Требования к студентам: Курс «Стохастический анализ» (1-3 Модули учебного плана 2 курса) опирается на курсы «Математического анализа»...
Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины Стохастический анализ и моделирование для направления 080100. 68 «экономика» подготовки магистра
Курс «Стохастический анализ и моделирование» рассчитан на один семестр и читается студентам первого курса магистратуры направления...
Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины Стохастический анализ для направления 080100. 62 «Экономика»

Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины Стохастический анализ для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор Демешев Б. Б
Стохастический анализ для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра
Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины стохастический анализ
Направление подготовки 010200. 62 математика и компьютерные науки (математическое и компьютерное моделирование)
Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины Модели общего равновесия в макроэкономике и в финансах для направления/ специальности [

Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины Для студентов магистерской программы «Количественные методы в финансах и экономике»
Рецензент: М. С. Красс, д ф м наук, профессор кафедры «Математическое моделирование экономических процессов»
Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины «Математический анализ ii»
Рабочая программа дисциплины «Математический анализ» [Текст]/Сост. Львовский С. М., Рыбников Г. Л.; Гу-вшэ.–Москва.–2009.–10 с
Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины нелинейное прогнозирование в финансах и бизнесе для направления 080100. 68 Экономика подготовки магистра
Д. Э. Бэстенс, В. М. ван дер Берг, Д. Вуд “Нейронные сети и финансовые рынки” М. Твп. 1997, Гл. 1-10
Программа дисциплины «Стохастический анализ в финансах» iconПрограмма дисциплины математический анализ Цикл ен. Ф
Рабочая программа дисциплины "Математический анализ" предназначена для студентов 1,2 курса
Разместите кнопку на своём сайте:
ru.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©ru.convdocs.org 2016
обратиться к администрации
ru.convdocs.org