Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса»



Скачать 73.81 Kb.
Дата17.10.2014
Размер73.81 Kb.
ТипПрограмма дисциплины

Правительство Российской Федерации




Государственный университет –

Высшая школа экономики


Факультет мировой экономики и мировой политики
Программа дисциплины
«Теория и прогнозирование валютного курса»
для специальности 080102.65 «Мировая экономика»/направления 080100.68 «Экономика»

подготовки магистра/специалиста


Автор: проф. Евстигнеев В.Р. e-mail: incomes@inbox.ru




Одобрена на заседании кафедры


международных валютно-финансовых отношений

Зав. кафедрой

________________(Евстигнеев В.Р.)

« »________ 2009 г



Москва, 2008г.




Название темы

Всего часов по дисциплине

Аудиторные часы

Самостоятельная работа

Лекции

Практические занятия

01

Теория паритета покупательной способности. Систематические отклонения текущего обменного курса от паритета покупательной способности у определенных категорий стран. Эмпирическая проверка.













02

Реальный и номинальный курс. Абсолютный и относительный реальный курс. Эффективный курс. Эффект Балашши – Самуэльсона, эмпирическое исследование.













03

Теория паритета процентных ставок. Покрытый и непокрытый паритет процентных ставок. Эмпирическая проверка – парадоксы и их объяснения.













04

Теория зависимости валютного курса от банковских балансов. Эмпирическая проверка.














05

Валютный курс и оптимальная политика денежных властей. Реальный курс и кривая внешнего равновесия. Реальный курс и кривая внутреннего равновесия. «Точка блаженства» по Тинбергену.













06

Причины валютно-финансовой интеграции. Неоклассическое понимание необходимости интеграции финансовых рынков (кривая производственной функции и касательные к ней). Эмпирическая оценка производственной функции в различных спецификациях и предельная производительность капитала как верхняя граница иерархии процентных ставок. Теорема Рыбчинского и финансовая интеграция.













07

Исторические этапы и формы экономической интеграции и место в них валютного союза. Теория валютного коридора. Теория «целевых областей» (“target zones”) для управляемого плавания валютных курсов.













08

FOREX и краткосрочное прогнозирование валютного курса. Валюта в активах портфельных инвесторов. Регрессия, поведенческие и иные методы прогнозирования текущего обменного курса. Эмпирическая проверка и имитация инвестиционных FX-стратегий.















Контрольные вопросы

  1. Паритет покупательной способности – основная идея. Номинальный обменный курс и реальный валютный курс.

  2. Относительный и абсолютный реальный валютный курс.

  3. Эффективный валютный курс – суть, представление.

  4. Исторические рамки преобладания паритета покупательной способности, его связь с определённым способом устройства мировой валютной системы.

  5. Эффект систематического отклонения обменных курсов от паритета покупательной способности в развивающихся странах.

  6. Эффект Балашши – Самуэльсона, его механизм.

  7. Диаграмма Свана и «точка блаженства» по Я.Тинбергену.

  8. Кривая внутреннего равновесия – что это такое и как её оценить.

  9. Кривая внешнего равновесия – что это такое и как её оценить.

  10. Система структурных уравнений и оценка оптимальности политики денежных властей в области регулирования валютного курса – преимущества и недостатки.

  11. Паритет процентных ставок – основная идея.

  12. Исторические рамки преобладания паритета процентных ставок, его связь с определённым способом устройства мировой валютной системы.

  13. «Непокрытый» паритет процентных ставок – ход мысли Р.Дорнбуша.

  14. Эмпирические результаты проверки непокрытого паритета процентных ставок – причина систематического отклонения от теоретического стандарта.

  15. «Покрытый» паритет процентных ставок – суть, способ проверки.

  16. Какими процентными ставками предпочтительно пользоваться при оценке теории паритета процентных ставок и почему?

  17. Иерархия процентных ставок и предельная производительность капитала – виды производственной функции, способы измерения.

  18. Что такое эластичность национального дохода по фактору производства «капитал» – измерение, связь с процентными ставками.

  19. Условно безрисковая доходность и её измерение в терминах уравнения CAPM – сценарий, результаты, последствия для мировой валютной системы.

  20. Прогнозирование валютного курса с помощью динамической системы «логарифм валютного курса – разность процентных ставок».

  21. Сценарий построения динамической системы «логарифм валютного курса – разность процентных ставок» – её суть, основные отличия от эконометрической модели, преимущества и недостатки.

  22. Роль преобразования Лапласа для решения системы дифференциальных уравнений. Как мы этим пользовались при построении динамических систем вида «логарифм валютного курса – разность процентных ставок»?

  23. Диаграмма состояний («фазовая диаграмма») как наглядное выражение модели поведения валютного курса, её суть, способ получения.

  24. Векторная авторегрессия как спецификация модели паритета процентных ставок – её отличия от динамической системы, преимущества и недостатки для прогнозирования динамики валютного курса.

  25. Основное балансовое уравнение по М.Обстфельду – К.Рогову, его полная и сокращённая формы.

  26. Модель зависимости валютного курса от разности предложения денег в обеих странах. Суть, спецификация, обоснование выбора денежных агрегатов.

  27. Динамическая система как способ прогнозирования валютного курса на основе модели зависимости валютного курса от разности предложения денег – сценарий построения и важнейшие результаты.

  28. Диаграмма состояний («фазовая диаграмма») как представление модели М.Обстфельда – К.Рогова.

  29. Балансы банков как фактор динамики валютного курса – основная идея, исторические рамки применимости.

  30. Балансы банков как фактор динамики валютного курса – оценка эконометрической модели, полученные результаты.

  31. Target zones – суть, концептуальный подход, главный вопрос к аналитику.

  32. S-образная кривая и ход рассуждений П.Кругмана при ответе на главный вопрос теории target zones.

  33. Сценарий численной оценки системы дифференциальных уравнений при конструировании target zones.

  34. Функции реагирования денежных властей – их отражение в численной оценке системы дифференциальных уравнений при построении target zones.

  35. Диаграмма состояний («фазовая диаграмма») как представление модели target zones – получаем S-образную кривую.

  36. Роль доллара США в пассивах и активах банков – историческая динамика.

  37. Доллар как национальная валюта и доллар как валюта третьих стран – изменения в структуре активов и пассивов банков.

  38. Предпосылки превращения национальной валюты в мировую. Почему евро не может на равных соперничать с американском долларом?

  39. Неоклассическое концептуальное обоснование валютного союза.

  40. Парадокс маркиза Кондорсэ и феномен голосования «за» и «против» валютного союза в Европе. За что на самом деле голосуют избиратели?

  41. Долгосрочная динамика процентных ставок и оценка успеха валютного союза.

  42. Избыток потребителя и возражения против валютного союза.

  43. Избыток производителя и возражения против валютного союза.

  44. Валютный союз (жёсткая фиксация валютных курсов) и анализ кривых ISLM.

  45. Валютный союз и типы кредитно-денежной политики. Почему при валютном союзе необходима независимость центрального банка?

  46. Типология валютных систем и типы кредитно-денежной политики – от «валютного управления» до полностью «свободного плавания».

  47. Этапы развития мировой валютной системы – от Латинского монетного союза через золото-девизный стандарт и Ямайку к современному состоянию.

  48. Перемены в кредитно-денежной политике ведущих стран с рыночной экономикой после крушения Бреттон-Вудсской системы – взаимосвязь этих двух явлений.

  49. «Оптимальная валютная зона» – основная идея, практическая применимость.

  50. Перспективы валютного союза в СНГ и в рамках союзного объединения России и Белоруссии – зачем он нужен (если нужен) и что ему препятствует?

Задачи



  1. Анализ отклонения валютного курса от паритета покупательной способности в зависимости от национального дохода на душу населения.

  2. Оценка структурных уравнений, необходимых для построения диаграммы Свана.

  3. Построение и решение динамической системы (системы дифференциальных уравнений) с помощью преобразования Лапласа – зависимость валютного курса от разности процентных ставок.

  4. Построение и решение динамической системы (системы дифференциальных уравнений) с помощью преобразования Лапласа – зависимость валютного курса от разности предложения денег.

Похожие:

Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconПрограмма дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса. Политика центральных банков и валютный курс»
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса. Политика центральных банков и валютный курс» для специальности 080102....
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconРабочей программы дисциплины прогнозирование свойст малоизученных соединений
Изучению курса предшествуют следующие дисциплины: Информатика, математика, химия, физика
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconПрограмма дисциплины политическое прогнозирование для специальности 030200. 68
...
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconРабочая программа дисциплины «Теория функций комплексного переменного» предназначена для студентов 2 курса по специальности
Требования к уровню подготовки студента, завершившего изучение дисциплины «Теория функций комплексного переменного»
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconД. Ю. Пискулов теория и практика валютного дилинга
Д. Ю. Пискулов. Теория и практика валютного дилинга. (Foreign Exchange and Money Market Operations). Прикладное пособие.— М
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconРабочая программа дисциплины " Теория групп Ли " предназначена для студентов 3 курса по направлению
Рабочая программа дисциплины "Теория групп Ли" предназначена для студентов 3 курса
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconРабочая программа учебной дисциплины «Квантовая теория»
Математической и методической базой курса являются все разделы курса математики и теоретической физики, изученные студентами к началу...
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconПрограмма дисциплины дпп. Ф. 04 Теория функций комплексного переменного
Теория функций комплексной переменной является одним из заключительных разделов общего курса высшей математики, изучаемой студентами...
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconРабочая программа дисциплины Идентификация Направление подготовки 010400 Прикладная математика и информатика
Для изучения курса необходимы знания по предметам: математический анализ, линейная алгебра, теория вероятностей, математическая статистика,...
Программа дисциплины «Теория и прогнозирование валютного курса» iconРабочей программы дисциплины Кратные интегралы и ряды Место дисциплины в структуре ооп принципы построения курса: Курс входит в математический и естественнонаучный цикл ооп 010300 «Фундаментальная информатика и информационные технологии»
Успешное освоение курса позволяет перейти к изучению дисциплин «Теория функций комплексной переменной», «Функциональный анализ»,...
Разместите кнопку на своём сайте:
ru.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©ru.convdocs.org 2016
обратиться к администрации
ru.convdocs.org