Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни



Скачать 163.57 Kb.
Дата13.01.2013
Размер163.57 Kb.
ТипМетодическое пособие



Классический технический анализ на примере использования индикаторов

SMA, EMA, DMA, MACD, STOCHASTIC, +/-DM.
Методическое пособие


Всеволод Кондратьев

Владислав Суколенов


СОДЕРЖАНИЕ.


Скользящие средние. 3

Виды скользящих средних. 3

Системы одной скользящей средней. 5

Построение и тестирование в программе Metastock. 6

Двойные скользящие средние. 9

Построение и тестирование в программе Metastock. 10

Построение и тестирование смещенной скользящей средней. 12

Торговый метод конвергенции - дивергенции скользящих средних (MACD - Moving Average Convergence-Divergence). 13

Торговля на пересечениях MACD 13

Построение индикатора MACD в программе Metastock 14

Подбор оптимального периода MACD в программе Metastock 15

Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator). 16

Построение индикатора Stochastic Oscillator в программе Metastock 17

Интерпретация и оптимизация стохастического осциллятора 18

Индикатор направленного движения (DMI - Directional Movement Indicator) 20

Построение индикатора +/- DM в программе Metastock 23

Оптимизация индикатора направленного движения 26


Скользящие средние.



Наверное больше всего реальных денег зарабатывается сегодня с использованием скользящих средних, нежели со всеми прочими техническими индикаторами вместе взятыми. Скользящие средние сглаживают флуктуации рынка и краткосрочную волатильность, давая трейдеру понять, в каком направлении движется рынок. Они являются индикаторами следования за трендом в самом чистом виде. Они всегда показывают направление тренда, однако не измеряют, насколько силен или слаб тренд. Их функция - определять направление тренда, а затем сглаживать его.

Виды скользящих средних.


Простые скользящие средние

Простая скользящая средняя вычисляется путем сложения и усреднения набора чисел, представляющих действия рынка на определенном промежутке времени. Вычисление обычно включает цены закрытия, но также может вычисляться из пиков, впадин или среднего всех трех. Старейшая точка данных отбрасывается с появлением новой, следовательно, средняя "скользит" и следует за рынком. Линия, соединяющая дневные средние, будет сглаживать недавние рыночные колебания.

Формула расчета:



png" name="graphics2" align=bottom width=447 height=402 border=0>

Взвешенные скользящие средние

Простая скользящая средняя присваивает одинаковый вес каждой цене, используемой в сериях данных. Взвешенные скользящие средние отводят большее значение более свежим данным путем придания различного веса ценам каждого дня. Это обычно делается при помощи умножения самых последних данных на некое заданное число (например, количество точек данных, используемых в скользящей средней), добавления результата к общим вычислениям, а затем умножения следующих менее свежих данных на меньшее число и так далее. Линия, полученная в результате, будет лучше откликаться на недавнюю рыночную активность, чем простая скользящая средняя.

Формула расчета:



Экспоненциальные скользяшие средние

Простые и взвешенные скользящие средние могут откликаться только на данные определенного диапазона, выбранного для вычисления. Экспоненциальная скользящая средняя придает большее значение последним рыночным действиям так же, как и взвешенная скользящая средняя. Однако экспоненциальная скользящая средняя продолжает учитывать все точки данных, ничего не отбрасывая. 5-дневная экспоненциальная скользящая средняя обычно включает более 5 дней данных и может включать данные за всю историю ценной бумаги.

Формула расчета:

Смешенные скользящие средние (DMA - Displaced Moving Averages)
Смещенные скользящие средние создаются путем обычного вычисления скользящей средней и проецирования ее на будущее при помощи смещения на заданное количество дней. Как вы можете видеть на прилагаемом графике, эффект заключается в перемещении скользящей средней вперед по времени.



Системы одной скользящей средней.



Основные правила торговли с помощью одиночной скользящей средней просты: покупайте, когда цены (обычно закрытия) поднимаются выше скользящей средней, продавайте, когда цены падают ниже скользящей средней. В результате получается простая оборотная система, которая все время присутствует на рынке.

Также, часто используют одиночную скользящую среднюю в качестве фильтра трендов. Если цены выше средней, то торгуют только на длинной стороне рынка, используя какой-нибудь другой более чувствительный метод для определения вхождений и выходов. Если цены ниже средней, то торгуют только на короткой стороне.

Построение и тестирование в программе Metastock.


Для тестирования торговых систем в программе Metastock используется опция System Tester.


Нажимаете кнопку New и пишите условия открытия и закрытия позиций, например:

Cross(CLOSE, Mov(C,opt1,S)), где

S – простая скользящая средняя.

W – взвешенная скользящая средняя.

E – экспоненциальная скользящая средняя.

Opt1 – оптимизируемый параметр. В данном случае – период скользящей средней.



В результате, компьютер автоматически подсчитывает оптимальные параметры (период скользящей средней).


Также, можно протестировать систему с определенными параметрами. Попробуем, например, протестировать систему простой скользящей средней с периодом 34. Тестирование проведем на дневных графиках РАО ЕЭС.





Протестируем простую скользящую среднюю с периодом 70 на часовом графике РАО ЕЭС.




Двойные скользящие средние.


Наиболее популярные системы скользящих средних используют две скользящие средние. Они обычно состоят из более продолжительной средней, которая служит для определения тренда, и более краткосрочной средней, которая дает торговые сигналы на пересечении с более долгосрочной средней.

Основным сигналом двойных скользящих средних является пересечение. Покупайте, когда более короткая средняя пересекает снизу вверх более длинную, и продавайте, когда возникает противоположная ситуация. Также можно использовать пересечения как точки разворота тренда и торговать только в направлении обозначенного тренда, используя другие более краткосрочные методы для вхождений и выходов.


Построение и тестирование в программе Metastock.


Торговая система, основанная на пересечении двух экспоненциальных скользящих средних, на языке Метастока будет выглядеть так:

Mov(C,opt1,E) > Mov(C,opt2,E)

Где opt1 и opt2 – переменные параметры (периоды средних).






Построение и тестирование смещенной скользящей средней.


Формула для Метастока:

Cross(CLOSE, Ref( Mov(C,opt1,S),-opt2))

Где opt1 и opt2 – переменные параметры (период средней и смещение).




Торговый метод конвергенции - дивергенции скользящих средних (MACD - Moving Average Convergence-Divergence).



MACD является комбинацией трех экспоненциально сглаженных скользящих средних, которые представляются двумя линиями. Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней. Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной скользящей средней первой линии. Используются экспоненциальные значения 0.15,0.075 и 0.20. MACD обычно отображается как линия осциллятора либо гистограмма.

Первая линия вычисляется следующим образом:






Торговля на пересечениях MACD


Основным сигналом MACD является пересечение. Сигналы к покупке генерируются, когда более быстрая линия пересекает снизу более медленную, а сигналы к продаже - в противоположном случае. Мы хотим вас сразу предостеречь: на большинстве рынков механическая торговля на каждом пересечении MACD даст в результате частые дергания и значительные потери. Вы быстро обнаружите, что узкие торговые диапазоны разрушительно действуют на индикатор, дающий много ложных сигналов и собирающий потери.



Построение индикатора MACD в программе Metastock



Выбираем в списке индикаторов MACD

Устанавливаем необходимый период расчета

Индикатор появляется на экране



Подбор оптимального периода MACD в программе Metastock



В меню System Tester находим тест Equis - MACD w/Optimization

Нажимаем кнопку Test и получаем окно с результатами тестирования. Оптимальный период находится в верхней строке справа. В нашем примере он равен 12.


Стрелками показаны сигналы на покупку/продажу. Это точки пересечения MACD.


Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator).


Стохастик - в математике означает процесс бесконечной прогрессии совместно распределенных выбранных случайным образом переменных.

Стохастический осциллятор показывает моменты, когда цена ЦБ подходит близко к границе ее торгового диапазона за определенный период времени.

Формула расчета параметра %K (быстрая кривая) данного индикатора следующая
Close Сег Low за период %K

%K =

High за период %K Low за период %K

Например, для расчета 10-дневной %K надо:

Найти минимальное и максимальное значение цены закрытия за последние 10 дней. Пускай в нашем примере максимальным значением будет 46, а минимальным 38, т.е. диапазон равен 8 пунктов текущая цена равная 41. Тогда %K будет равно 0.375. Это означает, что текущая цена закрытия находилась на уровне 37.5% относительно торгового диапазона ЦБ за последние 10 дней. Если бы текущая цена закрытия была бы равна 42, то Стохастик составил бы 0.50 и соответственно текущая цена находилась бы в середине (midpoint) торгового диапазона (50%) за определенный период.

В приведенном выше примере используется %K с однодневным периодом замедления (Slowing Period), т.е. фактически без замедления. Если период замедления будет больше 1, то перед расчетом %K значения Close Сегодня , Low и High за период %K будут усреднены за период замедления. Формула расчета может выглядеть следующим образом.

n (Close Сегодня Low за период %K)

%K = 

n (High за период %K Low за период %K)

Где, n - период замедления
Параметр %D (медленная кривая) стохастического индекса представляет из себя МА от %K с длиной периода определяемой в параметре "%D Periods".

В заключении, полученные величины (%K и %D) умножаются на 100, чтобы получить их процентное выражение. Это делается для улучшения восприятия шкалы данного индикатора.

Стохастик всегда изменяется в диапазоне от 0 до 100%. При этом значение 0% означает, что соответствующая ему цена закрытия была самой низкой за определенный период времени X, а значение 100% наоборот говорит о том, что в этом месте имелась максимальная цена закрытия.

Построение индикатора Stochastic Oscillator в программе Metastock


Выбираем в списке индикаторов Stochastic Oscillator


Устанавливаем необходимый период расчета


Индикатор появляется на экране


Интерпретация и оптимизация стохастического осциллятора


Стохастический осциллятор может использоваться в качестве кратко- и среднесрочного торгового осциллятора. Настройка на длину цикла производится изменением длины периодов используемых для расчета осциллятора. Например, для краткосрочного Стохастика (5-25 дней) используется период замедления равный 3 дням.

Используют следующие критерии интерпретации индикатора:

1. Покупка, когда осциллятор (или %K или %D) опускается ниже, а затем вновь пересекает на росте определенный нижний уровень (часто используют уровень 20). И продажа, когда осциллятор вырастает выше, а затем на падении вновь пересекает верхний уровень (часто используется уровень 80).

2. Покупка, когда кривая %K пересекает снизу-вверх кривую %D (рисуется прерывистой линией). И наоборот, продажа, когда кривая %K пересекает кривую %D сверху вниз.

3. Наличие дивергенции. Например, когда цены достигли новых пиков, а значения осцилляторов оказались "слабы" для достижения новых пиковых значений.

Тестер торговых систем программы Metastock может автоматически генерировать сигналы покупки/продажи на основе правил из 1 и 2 пунктов.

Для этого в меню System Tester находим тест Equis - Stochastic 20/80 w/Optimization

В тесте по умолчанию используется осциллятор с периодами 5,3. Но по желанию, эти периоды можно изменить:

Мы использовали осциллятор с периодами 13,3 для тестирования дневного графика РАО ЕЭС. Нажимаем кнопку Test и получаем окно с результатами тестирования. Оптимальные границы индикатора находятся в верхней строке справа. В нашем примере они равны 30 и 55.


Стрелками показаны сигналы на покупку/продажу. Это точки пересечения Стохастика с границами 30 и 55.



Индикатор направленного движения (DMI - Directional Movement Indicator)



Индикатор направленности движения (DMI) является прекрасным индикатором направленности рынка.

Вычисление направленного движения (DI) основано на предположении, что, когда имеет место восходящий тренд, сегодняшний ценовой пик должен быть выше вчерашнего. Наоборот, когда имеет место нисходящий тренд, сегодняшняя нижняя цена должна быть ниже вчерашней. Разница между сегодняшним и вчерашним пиками - это движение вверх или +DI. Разница между сегодняшней и вчерашней впадинами - это движение вниз или -DI. Внутренние дни, когда сегодняшний пик или впадина не превосходят вчерашние, по существу игнорируются. Положительный и отрицательный DI отдельно усредняются на периоде в несколько дней и затем делятся на средний "истинный диапазон". Результаты нормируются (умножаются на 100) и показываются как осцилляторы. Для читателей с математическими наклонностями мы включили подробные вычисления. К счастью, мы теперь можем производить необходимые индикаторы только тремя-четырьмя нажатиями на клавиатуре компьютера.

Вычисление направленного движения ( DM - Directional Movement)

1. Направленное движение - это наибольшая часть сегодняшнего ценового диапазона, находящаяся за границами вчерашнего диапазона.



2. Внешние дни будут иметь как +DM, так и -DM. Используйте больший.

3. Внутренние дни имеют нулевой DM.

4. Предельные дни будут иметь DM, вычисляемый как на диаграммах, показанных выше. Например, для предельного верхнего дня (первая диаграмма) +DM будет разницей между А и верхним пределом, достигнутым на следующий день С.

Вычисление ADX

1. Измерьте направленное движение (DM).

2. Измерьте истинный диапазон (TR - true range), который определяется как наибольшая величина из:

a) Расстояния между сегодняшним пиком и вчерашней впадиной.

b) Расстояния между сегодняшним пиком и вчерашним закрытием.

c) Расстояния между сегодняшней впадиной и вчерашним закрытием.

3. Поделите DM на TR для получения индикатора направленности

(DI- directional indicator).

DI=DM/TR

Результат может получиться положительным или отрицательным. Если он положительный, то это процент истинного диапазона, который поднялся за день. Если он отрицательный, то это процент истинного диапазона, который опустился за день. +DI и -DI обычно усредняются на временном периоде. Уайлдер рекомендует 14 дней. Тогда получаем следующие вычисления:

+DI14 = +DM14/TR14 или -DI14 = -DM14/TR14

+DI и -DI - это два из трех значений, обычно показываемых как DMI. Третье - это ADX, получаемый следующим образом:

4. Посчитайте разность между +DI и -DI. DI DIFF=|[(+DI)-(-DI)]|

5. Посчитайте сумму +DI и -DI.

DISUM=|[(+DI)+(-DI)]|

6. Посчитайте индекс направленности движения (DX).

DX=( DI DIFF/ DISUM)*100

100 нормирует значение DX таким образом, что оно попадает между 0 и 100. Сам по себе DX обычно очень волатилен и не показывается.
7. Посчитайте скользящую среднюю DX для получения индекса среднего направленного движения (ADX). Обычно сглаживание происходит по тому же количеству дней, что и вычисление +DI и -DI.

8. Дальнейшее сглаживание может быть произведено вычислением производной ADX типа момента, называемой ранжированным индексом среднего направленного движения (ADXR -average directional movement index rating).

ADXR = (ADX t + ADX t-n) /2

где t - сегодня и t-n - день, с которого началось вычисление ADX.

Выводимое на компьютерный экран как осциллятор, направленное движение движется вверх, когда +DI больше -DI. Если +DI меньше -DI, движение направлено вниз. С расхождением двух линий направленное движение увеличивается. Чем больше разница между +DI и -DI, тем больше направленность рынка или тем круче тренд. Уайлдер использовал 14 дней в основе своих вычислений, потому что он считал 14 дней важным полуциклом. Мы думаем, что существуют более оптимальные периоды времени, зависящие от того, что вы собираетесь делать с DMI и ADX.

Исследования DMI на компьютерном мониторе обычно возникают в виде трех линий: +DI, -DI и ADX. (Некоторые программы для удобства представляют ADX отдельно.) Как мы говорили, результаты вычислений DMI нормированы (умножены на 100), так что линии будут колебаться в границах от 0 до 100. Важный индикатор ADX выводится непосредственно из +DI и -DI и измеряет величину тренда рынка. Чем больше ADX, тем более направленное движение рынка имело место. Соответственно, чем меньше ADX, тем движение рынка было менее направленным. Отметьте, что когда мы говорим "направленное" мы можем иметь в виду направление как вверх, так и вниз. ADX не различает растущий и падающий рынки. Важно четко понимать, что ADX измеряет величину тренда, а не его направление. Для ADX является абсолютно нормальным отчетливо расти в то время, как цены падают, потому что своим подъемом он отражает увеличивающуюся силу нисходящего тренда.

Другие осцилляторы, +DI и -DI, показывают направление. Когда +DI пересекается с -DI и уходит выше, то тренд направлен вверх. Когда +DI пересекается с -DI и уходит ниже, то тренд направлен вниз. Чем дальше потом расходятся линии, тем сильнее тренд. (Смотрите рисунок 2-1).



Сигналы индикатора:

- пересечение с линиями экстремума или разворот линий на максимуме-минимуме - выводы по классическому анализу

- пересечение линий 1 и 2 предшествует сильным колебаниям цены при появлении нового тренда или усилении существующего - очень сильный сигнал

- если линия 1 выше линии 2, то тренд - бычий, и наоборот

- если линии расходятся, то динамика тренда усиливается, и наоборот

Основные правила анализа:

покупай и удерживай, пока +DM выше -DM

продавай и удерживай, пока -DM выше + DM

Индикатор вероятной направленности (ADX)

Рассчитывается как абсолютная по модулю разница между линиями +/-DM, поэтому чем больше расхождение линий +/-DM, тем больше значение ADX.

Правила использования индикатора ADX

Поведение индикатора

Рыночная тенденция

Заключение сделок

рост

усиливается

в направлении тенденции

падение

под вопросом

после получения других сигналов, особенно важны сигналы осцилляторов


Правила совместного использования индикаторов +/-DM и ADX


ADX

Тренд

+DM . . . -DM

Заключение сделки

в зоне минимальных значений

Слабый

 

-

падает

Ослабляется

 

-

растет

Усиливается

Выше
Ниже

Покупка
Продажа

образовал локальный минимум

Рождается новый

Выше
Ниже

Покупка
Продажа

в зоне максимальных значений

Возможна
смена направления

 

Взять прибыль
хотя бы с части
открытых позиций

образовал локальный максимум

Рынок перегрет

 

-



Построение индикатора +/- DM в программе Metastock


Выбираем в списке индикаторов +DM


Устанавливаем необходимый период расчета


Индикатор появляется на экране

Затем выбираем в списке индикаторов -DM


Устанавливаем необходимый период расчета

Выбираем шкалу

Получаем индикатор

Оптимизация индикатора направленного движения


Для этого в меню System Tester находим тест Equis - Directional Movement w/Opt

Нажимаем кнопку Test и получаем окно с результатами тестирования. Оптимальный период индикаторов находится в верхней строке справа. В нашем примере он равен 6.

Стрелками показаны сигналы на покупку/продажу. Это точки пересечения линий +/- DM друг с другом.



Похожие:

Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconМетодическое пособие г. Семей 2010 Нестандартные физические задачи: методическое пособие
Предлагаемое методическое пособие содержит подборку нестандартных физических задач по двум разделам
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconУчебно-методическое пособие Саратов 2011 Содержание Предисловие Практические задания
Учебно-методическое пособие предназначено для студентов географических факультетов специальностей 020401 «География» (дисциплина...
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconМетодическое пособие по курсу "Основы правовых знаний", М.: Вита-Пресс, 1999; Мой выбор, учебно-методическое пособие для учителей средней школы, М.: Зао "Учительская газета", 2000
Принудительные меры воспитательного воздействия. Содержание принудительных мер воспитательного воздействия. Виды наказаний, назначаемых...
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconМетодическое пособие финно-угорские народы оренбургской области автор-
Данное методическое пособие как раз и рассчитано на специалистов данного профиля
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconУчебно-методическое пособие по Новой истории стран Азии и Африки Брянск, 2008 Сагимбаев Алексей Викторович. Учебно-методическое пособие по курсу «Новая история стран Азии и Африки»
Учебно-методическое пособие предназначено для студентов дневного отделения Исторического факультета, обучающихся по специальности...
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconУправление образования и науки тамбовской области лицензирование образовательного учреждения (методическое пособие)
Лицензирование образовательной деятельности: методическое пособие, Тамбов: тоипкро, 2007. – с
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconН. Г. Чернышевского методическое пособие Саратов 2003 Методическое пособие
Ученым Советом Педагогического института Саратовского государственного университета им. Н. Г. Чернышевского
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconМетодическое пособие по выполнению и защите выпускных квалификационных работ г. Ростов на д ону 2009 г
Методическое пособие разработано профессором юфу л. М. Рабкиным и доцентом юфу с. А. Федоровым
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconУчебно-методическое пособие Санкт-Петербург 2007 ббк г
Учебно-методическое пособие предназначено для студентов I курса нехимических специальностей. Пособие составлено в соответствии с...
Методическое пособие Всеволод Кондратьев Владислав Суколенов содержание. Скользящие средни iconМетодическое пособие для аудиторных занятий и самостоятельной работы. Ипц вгу, 2010. 55 с. Кретов А. А., Подтележникова Е. Н. Общая лексикология. Хрестоматия. Учебное пособие для вузов. Воронеж, 2009. 724 с
Меркулова И. А., Шилихина К. М. Подготовка к госэкзамену по теории языка (практическое задание) // учебно-методическое пособие. –...
Разместите кнопку на своём сайте:
ru.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©ru.convdocs.org 2016
обратиться к администрации
ru.convdocs.org