Концепция финансового нетто притока
|
Скачать 40.62 Kb.
|
| аспирант Хакимов И.Р. Камская государственная инженерно-экономическая академия КОНЦЕПЦИЯ ФИНАНСОВОГО НЕТТО ПРИТОКА Финансовый нетто приток по сделке – это величина финансовых активов (обычно денежных средств), остающаяся от совершения тех или иных операций или их совокупностей по конкретной сделке, после вычета расходов, непосредственно относящихся к их совершению. Несмотря на то, что в российской практике промышленных предприятий экономические службы, как правило, используют классические методы оценки целесообразности и эффективности совершения тех или иных сделок, проектов, заказов и т.п., подразумевающих определение величины прибыли путем разности выручки и полной себестоимости, более адекватным реальности, глубоким по информативности и гибким по отношению к рыночным условиям является подход, основанный на определении финансового нетто притока, особенно, если речь идет об оценке целесообразности отдельных или дополнительных (сверхплановых) заказов, а не определения эффективности и результативности плановых (минимальных, гарантированных) объемов производства продукции или функционирования предприятия в целом за определенный период. Действительно, для оценивания сделок весьма удобным является использование категории «финансовый нетто приток», наглядно показывающей количество финансовых средств, заработанных от их совершения, поскольку здесь не считается сторонние, не относящиеся к выполнению заказа по сделке, накладные расходы, которых может быть сколь угодно много. Другими словами, финансовый нетто приток позволяет видеть истинный (внутренний, относящийся непосредственно к выполнению заказа по сделке) экономический эффект. В соответствии с традиционной методикой, применяемой абсолютным большинством промышленных предприятий, в случае, если размер экономической прибыли1 от совершения той или иной операции является отрицательной величиной, то считается, что ее совершение является невыгодным, в результате чего предприятий нередко лишает себя дополнительных чистых притоков денежных средств. Безусловно, так считают не все экономические службы промышленных предприятий, в частности те немногие, кто применяет концепцию маржинального дохода, однако, можно сказать, что абсолютное большинство придерживается классической системы анализа, не позволяющей быстро и точно определять истинную прибыльность или убыточность совершения отдельной сделки (проекта). Именно с этой целью предлагается для специальных (прежде всего внеплановых, дополнительных) сделок, имеющих неоднозначный экономический эффект, применять концепцию финансового нетто притока вместо классического подхода к расчету экономической прибыли, внедрив ее в систему управленческого учета и анализа промышленного предприятия. Финансовой нетто приток в абсолютных величинах определяет наличие или отсутствие положительного экономического эффекта в виде превышения притока финансовых средств над их оттоком, непосредственно связанных с выполнением той или иной сделки, а также его размера. При этом, если положительный эффект отсутствует (т.е. финансовый нетто приток отрицательный), то в этом случае можно реально однозначно утверждать об экономической нецелесообразности анализируемой сделки. С практической точки зрения категория финансового нетто-притока применительно к определению экономического эффекта от отдельной сделки, не требующей увеличения постоянных расходов, являет собой семантический синоним категории валовой маржи. Следует обратить внимание, что данная категория может исчисляться относительно разного объекта. Например, смысл понятия «финансовый нетто приток по сделке» отличается от смысла понятия «финансовый нетто приток предприятия» (то есть по всей совокупности фактов финансово-хозяйственной деятельности). В первом случае необходимо оперировать маржинальными доходами затратами, во втором – валовыми, что являет собой принципиальное различие. Нетрудно видеть, что рассматриваемой категории (уже в независимости от конкретного предмета) близко по своей природе понятие «движение денежных средств». Таким образом, использование концепции финансового нетто притока позволяет определить реальный приток финансовых средств, формируемый отдельными заказами, а также на концептуальном уровне обеспечивает формализованную базу и подход к принятию решений относительно их целесообразности. Как уже отмечалось, в этом смысле она близка к применяемой в современной теории и практике концепции маржинального дохода в рамках концептуальной системы директ-костинга. Однако, само наличие положительного эффекта еще не говорит насколько привлекательно заключение той или иной сделки по отношению к другой, поскольку величина финансового нетто притока (как и маржинального дохода) сама по себе не ранжирует и не приводит свой показатель относительно какой–либо шкалы и, значит, не показывает положительный экономический эффект с точки зрения эффективности. Как известно, эффективность может быть определена либо в относительном значении, либо посредством ранжирования в классы (ранги). При этом, если классы есть не что иное как понятийные категории, то их использование может в определенных случаях иметь преимущество над относительными величинами, поскольку категории, по определению, (априорно) содержат в себе определенный массив знаний. В соответствии с этим в рамках текущей концепции предлагается использование системы категорий2, которые в определенном смысле играют роль классов эффективности финансовых нетто-притоков и относительные показатели эффективности3, которые являются незаменимыми, в частности, для сравнения группы сделок, входящих в один «весовой» класс эффективности. 1 Под экономической прибылью здесь понимается превышение доходов от реализации продукции полных расходов, включающих косвенные постоянные расходы. 2 Хакимов И.Р. Три уровня ставок покрытия издержек производства // Электронное периодическое издание «СЭТС», №1, 2005 г. 3 Хакимов И.Р. Маржинальная рентабельность и валовая маржа // Электронное периодическое издание «СЭТС», №7, 2005 г. |
Похожие:
 | Елена Владимировна Чиркова Анатомия финансового пузыря В ней предложена цельная теоретическая концепция финансового пузыря: описаны предпосылки его возникновения и признаки наличия на... | | Сергей Дадыгин игорь нетто серия «Память» Редакция благодарит Льва Александровича Нетто за предоставленные фотоматериалы из семейного архива и помощь в создании книги |
| Вп нетто, кв м Вяд осуществляют 71 организатор выставок. В 2003 году ими проведено 394 выставок/ярмарок разных отраслевых тематик в 27 городах на... | | Экскурсионный тур «Дневник Путешественника» (Швейцария + Германия) 10. 04. 2010 01. 11. 2010 Киев-Женева/Мюнхен-Киев (авиакомпания "Люфтганза"), от 623 евро/нетто/ со взрослого, от 477 евро/нетто/ с |
 | Расчет и прогноз суточного бокового притока воды в Горьковское водохранилище в период половодья на основе моделей формирования стока Ошлого столетия в Гидрометцентре СССР был разработан метод краткосрочного прогноза бокового притока воды в Горьковское водохранилище... | | Регион для целей социально-экономического развития Назначение финансового баланса субъекта РФ заключается в определении финансового результата воспроизводственного процесса на данной... |
| Потребительское кредитование в условиях финансового кризиса С возникновением мирового финансового кризиса наиболее резко обозначился вопрос о целесообразности жизни населения "в долг" | | Дисциплины по выбору «налогообложение организаций финансового сектора экономики» Дисциплина «Налогообложение организаций финансового сектора экономи ки» Дисциплина «Налогообложение организаций финансового сектора экономи ки» играет важную роль в подготовке специалистов высшей квалификации... |
| Информация об органах финансового контроля, осуществляющих финансовый контроль на территории Наименование органа государственной власти в ведении или структуре которого находится орган финансового контроля | | Доклад о работе 129-й сессии Финансового комитета (Рим, 18 сентября 2009 года) Изменения в представительстве членов Финансового комитета: краткие сведения о квалификации г-на Майкла Гловера |