Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1



страница1/11
Дата16.08.2013
Размер1.04 Mb.
ТипГлава
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


Глава 4

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ1

Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприя­тий практически не отличается от подобного анализа на предприятиях этих отраслей.

Источниками информации для проведения анализа служат:

а) бухгалтерский баланс — форма № 1;

б) отчет о прибылях и убытках — форма № 2;

в) отчет о движении капитала — форма № 3;

г) отчет о движении денежных средств — форма № 4;
л) приложение к бухгалтерскому балансу — форма № 5;



Название раздела

Отражаются

Разд. 4. «Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений»

Разд. 5. «Финансовые вложения»

Разд. 6. «Расходы по обычным видам деятельно­сти»

Разд. 7. «Расшифров­ка отдельных прибылей и убытков»

Разд. 8. «Социальные показатели»

Наличие и движение собственных и при­влеченных источников финансирования дол­госрочных инвестиций и финансовых вложе­ний; справочные данные о движении и нали­чии НЗС, инвестиций в дочерние и зависи­мые общества

Данные о составе и наличии на начало и конец года финансовых вложений (долго- и краткосрочных); справочно: рыночная сто­имость облигаций и других ценных бумаг

Данные о составе затрат за отчетный и предыдущий годы по элементам

Данные по отдельным видам прибылей и убытков отчетного и предыдущего годов

Данные о начисленных, израсходованных и перечисленных средствах на государствен­ное социальное страхование, о среднеспи­сочной численности работников, о выплатах и поощрениях, не связанных с производством продукции, и о доходах по акциям и вкла­дам в имущество организации

е) пояснительная записка;

ж) аудиторское заключение (для организаций, бухгалтерская от-
четность которых по законодательству РФ подлежит обязательному ауди-
ту).

Основная цель проведения финансового анализа — получить пред­ставление о состоянии предприятия: его платежеспособности, исполь­зовании капитала, ликвидности активов, прибыльности и т. д.

1. Горизонтальный анализ баланса (Приложение 18). Заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными тем­пами роста (снижения). В целях более наглядной картины изменения наличия ресурсов и капиталов в отрасли предпочтительно сделать ана­лиз в двух вариантах:

а) поквартально за текущий год.
Анализ очень важен именно в сель-
ском хозяйстве, где ярко выражена сезонность производства. Очень
важно проследить, в какой период наблюдается приток материально-
технических ресурсов. Это позволит привлекать заемный капитал в
наиболее выгодные сроки, избегая избытка и недостатка оборотных
средств в определенные моменты производственной деятельности;

б) ежегодно, в сравнении с предыдущим годом (цепные темпы
роста) и в сравнении с базисным годом (базисные темпы роста). Ана-
лиз сравнения разделов и статей в течение ряда лет позволяет опреде-
шп>
тенденции изменения капиталов и ресурсов отрасли по оконча-выьным результатам финансового года, выявляя, насколько увели-• клея или уменьшился заемный и собственный капитал, определяя сташы и тенденции их изменения по статье «незавершенное произ-■оиство», оценивая наличие материально-технических ресурсов в мо­мент смены одного производственного года следующим. Одной из самых важных проблем данного анализа являются большие темпы ин-фвшии, что искажает действительную стоимость статей баланса.

Из представленного примера видно, что наибольшие изменения ■роизошли во II разделе актива баланса, где произошел значитель­ный отток оборотных средств — сырья и материалов, в то время как увеличился размер незавершенного производства. Кроме того, зна­чительно увеличилась дебиторская задолженность и кредиты и займы

tttHKOB.

  1. Вертикальный (структурный) анализ баланса (Приложение 19). -1ьет представление о финансовом отчете в виде относительных по­казателей. Целью вертикального анализа является расчет удельного веса гтлельных статей в итоге баланса и его изменении. Так же как и гори­зонтальный анализ, анализ структуры целесообразно делать как в тече-шс года — поквартально, так и за ряд лет. В приведенном примере ■йюодается постепенное незначительное снижение суммы внеоборот--ioi активов и соответственно — увеличение стоимости суммы оборот--:ьд средств, что обусловливается, во-первых, начислением амортиза-шн и отсутствием пополнения (или незначительным пополнением) «шовных фондов, во-вторых — притоком оборотных активов (это на-шяо свое отражение в увеличении удельного веса в структуре II и V рвэделов баланса). Кроме того, наблюдается снижение в структуре ■ассива баланса удельного веса собственных капиталов, что объясня-гтея снижением удельного веса добавочного капитала, Фонда соци-■мой сферы и, наоборот, увеличением непокрытых убытков отчет­ного года.

  2. Сравнительный аналитический баланс (Приложение 20). Харак­теризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динами-ау отдельных ее показателей. Все показатели сравнительного аналити­ческого баланса можно разбить на три группы:




  • показатели структуры баланса;

  • показатели динамики баланса;

  • показатели структурной динамики баланса

Данный анализ систематизирует и обобщает все предыдущие рас­четы, позволяя более наглядно рассмотреть изменения относительных ■ абсолютных величин.

шализ финансовой устойчивости. Позволяет ответить на вопрос: ввооолько правильно было управление финансами за определенный ' :: ■•.: - Сущность финансовой УСТОЙЧИВОСТИ определяется эффектив­ен! формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность (способность своевременно полнос­таю выполнить свои обязательства) выступает ее внешним проявле-

С>ществуют два уровня оценки финансовой устойчивости:

I Абсолютные показатели финансовой устойчивости (Прило­жение 21). Характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Первый уровень вклю-I лапа расчетов: анализ источников формирования запасов, который состоит из следующих показателей:

• наличие собственных оборотных средств (СОС) характеризует чи­стый оборотный капитал.

СОС = ШрП - IрА,

где СОС — собственные оборотные средства; ШрП — III раздел пассива баланса;

IpA — I раздел актива баланса. Анализ, проведенный на основе данных отчетов условного сель­скохозяйственного предприятия, говорит о полном отсутствии соб­ственных оборотных средств. Это означает, что предприятие исполь­зует заемный капитал как источник для покрытия части стоимости внеоборотных активов.

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников фор­мирования запасов и затрат (СД) определяется путем увеличения пре-дыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов

СД = СОС + IVП,

где СД — собственные и долгосрочные заемные источники формиро­вания запасов и затрат; СОС — собственные оборотные средства; 1УрП — IV раздел пассива баланса,

• общая величина основных источников формирования запасов и затрат рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств,

ОИ = СД + КЗС,

где ОИ — общая величина основных источников формирования запа­сов и затрат;

СД — собственные и долгосрочные заемные источники формиро­вания запасов и затрат; КЗС — краткосрочные заемные средства; 2) анализ обеспеченности запасов источниками их формирования:

• излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств

дсос = СОС - 3,

где лСОС — излишек (недостаток) собственных оборотных средств; СОС — собственные оборотные средства; 3 — запасы.

На основе данных проведенного анализа можно судить о большом недостатке собственных оборотных средств, и этот недостаток про­грессирует;

•излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственных и лввгосрочных источников формирования запасов

ДСД = СД - 3,

ИвдСД — излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заем­ных источников формирования запасов; СД — собственные и долгосрочные заемные источники форми­рования запасов и затрат; 3 — запасы.

Так же как и предыдущий показатель, на всем протяжении анали­зируемого периода является отрицательным и говорит о недостатке .'мны.х и долгосрочных )аемны\ источников на формирование ввввеов, имеющихся в наличии у предприятия. Этот показатель (не-лхтаток) также имеет тенденцию к росту;

• излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных ис-ткнихов формирования запасов

ДОИ = ОИ - 3,

саг ДО И — излишек (недостаток) общей величины основных источ­ников формирования запасов; ОИ — общая величина основных источников формирования за­пасов и затрат; 3 — запасы;

Jiot показатель — положительный, что говорит об излишке об­щей величины источников. За приведенный в примере период на-•ввхиются незначительные темпы роста.

II. Коэффициенты финансовой устойчивости (Приложение 22). Анализ данных коэффициентов носит сравнительный харак­тер, где за точку отсчета берутся общепринятые норматив­ные показатели. Этот раздел анализа финансовой устойчи­вости также можно разделить на две группы: 1) Показатели, определяющие состояние оборотных средств:

• Коэффициент обеспеченности собственными средствами — ха-: г и зует степень обеспеченности собственными оборотными сред­ствами, необходимую для финансовой устойчивости,

К0СС = (ШрП-1рА)/ИрА,

ОТ Косе — коэффициент обеспеченности собственными средствами; Л1рП — III раздел пассива баланса; IpA — I раздел актива баланса; IlpA — II раздел актива баланса.

{Крициентобеспеченности материальных запасов собственны-:твами — показывает, в какой степени материальные запасы аежрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении
Ксма=(ШрП-1рА)/3,

где К,.,^ — коэффициент обеспеченности материальных запасов соб­ственными средствами; ШрП — III раздел пассива баланса; IpA — I раздел актива баланса; 3 — запасы.

Коэффициент маневренности собственного капитала — показы­вает, насколько мобильны собственные источники средств с финан­совой точки зрения,

Км = (ШрП - 1рА)ШрП, где Км — коэффициент маневренности собственного капитала;

ШрП — III раздел пассива баланса; IpA — I раздел актива баланса.

Как видно из приложенных расчетов, все показатели этой группы не соответствуют нормативным показателям, имеют отрицательное значение и говорят о крайне тяжелом состоянии предприятия в части обеспечения оборотными активами. За анализируемый период наме­тилась тенденция к улучшению данных показателей.

2) Показатели, определяющие состояние основных средств:

Индекс постоянного актива — показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источнике собственных средств,

Ia = IpA / ШрП,

где I — индекс постоянного актива;

IpA — I раздел актива баланса; ШрП — III раздел пассива баланса.

Расчет показателя указывает на сделанные уже выводы о привле­ченном капитале, как источнике для покрытия внеоборотных акти­вов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств — оценивает, насколько интенсивно используются привлеченные в от­расль средства для обновления и расширения производства,

КДПз=1УрП/(ШрП + 1УрП),

где К^з — коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; ГУрП — IV раздел пассива баланса; ШрП — III раздел пассива баланса.

Этот показатель при расчете оказался крайне мал. Если посмотреть на его изменение в приведенном примере, то можно отметить, что уровень показателя понизился.

Коэффициент износа (обратный показатель Коэффициент год­ности 1 - Ки = Кгд).

Ки = НСИ / ПСОС;

Кгд=ПСОС/НСИ, где Kj, — коэффициент износа;

К-, — коэффициент годности; НСИ — накопленная сумма износа; -ОС — первоначальная стоимость основных средств. Данный коэффициент на сегодня имеет для отрасли «сельское хо-аввгтво» одно из наиболее важных значений. Это связано с большой авввшенностью основных фондов предприятий, особенно «техничес­ки ► их части. В связи с этим, одним из обязательных показателей, ажажненных в стандартные анализы, представляемые в разрезе пред-ваавтий как приложение к годовым и квартальным отчетам, является авгнно коэффициент износа основных фондов. Анализ динамики ■ого коэффициента говорит о постепенном уменьшении годности •шовных фондов.

Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, какую хдзю в стоимости имущества составляют средства производства, уро­вень производственного потенциала предприятия, обеспеченность ввввзводственньши средствами производства. Нормативный пока-яеелъ »0,5.

КрСИ = (ОС + С,М + НЗП + Ж) / ВБ,

KL.H — коэффициент реальной стоимости имущества; ОС — основные средства (строка 120 актива баланса); С. М — сырье и материалы (строка 211 актива баланса); НЗП — незавершенное производство (строка 213 актива баланса); Ж — животные на выращивании и откорме (строка 212 актива баланса);

В Б — валюта баланса (строка 300 актива или строка 700 пассива баланса).

Этот финансовый показатель в приведенном примере соответству­ет -юрмативам. Он практически не изменяется в течение анализируе­мого периода.

Коэффициент автономии (финансовой независимости или кон-акапрации собственного капитала) при нормативном значении

значает, что все обязательства могут быть покрыты собствен­ными средствами.

Ка= ШрП/ВБ,

:аг К, — коэффициент автономии; III раздел пассива баланса; К — валюта баланса, приведенном примере показатель также соответствует норматив­ным показателям. Но отмечается его снижение, что говорит о сниже-ввш финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Ксзс = (IVpn + УрП) / ШрП,

*ве Kqc — коэффициент соотношения заемных и собственных средств; IVpn — IV раздел пассива баланса;

Vpn — V раздел пассива баланса; ШрП — III раздел пассива баланса.

Коэффициент также соответствует нормативным показателям (< 1,0) и. более того, уменьшается в течение анализируемого пери-казывает на снижение зависимости предприятия от привле-го капитала. Последний факт обусловлен большим добавочным капиталом, накопленным в результате переоценки основных фондов в течение ряда лет, когда темпы инфляции были особо высоки. Удель­ный вес добавочного капитала в сумме итого пассива баланса состав­ляет около 64,0 %.

5. Анализ ликвидности (Приложения 23 и 24).

Понятие ликвидности совмещает в себе два понятия: времени и цены. То есть, в течение какого времени и по какой цене можно реа­лизовать те или иные активы, превратив их в абсолютно ликвидный актив — деньги. В условиях рынка нередко в каких-либо пропорциях одно заменяется другим: можно продать подешевле и быстро или, на­оборот, в течение более длительного времени — за цену, приближен­ную к реальной стоимости актива.

Данный раздел включает 2 этапа:

1) расчет показателей ликвидности:

• наиболее ликвидные активы

Aj = стр.260 актива баланса;

• быстро реализуемые активы

А2 = стр.240 + стр.250 - стр.252 - стр.244 актива баланса;

• медленно реализуемые активы

А3 стр.210 + стр.220 актива баланса;

• труднореализуемые активы

А4 = стр. 190 актива баланса;

• наиболее срочные обязательства

nj = стр620 пассива баланса;

• краткосрочные пассивы

П2 = стр.690 пассива баланса;

• долгосрочные пассивы

П3 = стр.590 пассива баланса;

• постоянные пассивы

П4 = стр.490 пассива баланса.

Сравнение соответствующих показателей актива и пассива дает пла­тежный излишек или недостаток.

2) Расчет коэффициентов ликвидности, на основе показателей лик-
видности, рассчитанных на первом этапе анализа:


•Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)

Кп = (Aj + А2 + А3) / (П! + П2). •Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) Kg = (А! + А2) / (П, + П2).

• Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = А1/(П1 + П2).

Анализ ликвидности предприятия проводится в основном заинте­ресованными лицами (или для них): инвесторами, организациями, внжяоставляющими коммерческий, банковский или, более распрост­раненный в сельском хозяйстве, товарный кредит.

6. Анализ оборачиваемости капитала (Приложение 25).

Данный анализ состоит из следующих показателей:

• Коэффициент оборачиваемости

К^ = УрП / СО,

те Кф — коэффициент оборачиваемости; VpTl — V раздел пассива баланса; СО — среднегодовая сумма оборотных средств, тельность одного оборота (дни)

Дл = СО х Т / УрП,

ЕЖ СО — среднегодовая сумма оборотных средств; Т — количество дней в анализируемом периоде; \ рП — V раздел пассива баланса.

• Коэффициент закрепления оборотных средств

1^ = СО /vPn,

сас СО — среднегодовая сумма оборотных средств.

УрП — V раздел пассива баланса; •Величина абсолютной экономии (привлечения) оборотного капита-JB (тыс. руб.)

АСО = СОг - СО0 х Ivp,

cat ДСО — величина абсолютной экономии (привлечения) оборотно­го капитала;

СО, — среднегодовая сумма оборотных средств на конец анализи­руемого периода; СО0 — среднегодовая сумма оборотных средств на начало анали­зируемого периода; hp — индекс изменения V раздел пассива баланса (УрЩ / Vpn0). I предприятий отрасли с таким длительным производственным _ " как у сельского хозяйства, данный анализ очень важен.

Гак. при обострении в последние годы проблемы дефицита обо-рнвваа средств, у оппонентов нередко возникает вопрос: «Где те сред-

ства, которые на отрасль уже были выделены?». В этом случае и воз­никает необходимость в анализе оборачиваемости капитала. Особенно наглядно такой анализ выглядел бы в сравнении с другими отрасля­ми, даже в сравнении со смежной отраслью пищевой и перерабатыва­ющей промышленности.

Анализ, представленный в приложении 24, говорит о том, что длительность одного оборота капитала (согласно расчетам) составляет около 650 дней или 1,8 года. В течение 9 месяцев текущего показате­ля оборачиваемости капитала изменялись к лучшему, что привело к некоторой экономии средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ хозяйственной деятельности любого предприятия, в том числе и сельскохозяйственного, имеет огромное влияние на всех уров­нях производства и управления. Достоверная оценка уровня обеспе-ченности ресурсами и их использование, анализ производственных нроиессов и влияние определенных факторов на положение дел в хо­зяйстве позволяют принимать качественные и обоснованные управ­ленческие решения.

Анализ затрат на производство и изучение рентабельности тех или сшх видов продукции дает возможность отслеживать затраты и эко­номно подходить к выбору ресурсов на всех уровнях производства, пре­дставляет право выбора в производстве и продвижении на рынок раз-гачных видов товаров в зависимости от их реальной стоимости.

Финансовое состояние предприятия представляет интерес для мно­гих групп пользователей, как внешних, так и внутренних. В число :-гх\ пользователей входят и инвесторы, и кредиторы, и банки. Ана-*>.: финансового состояния сельскохозяйственного предприятия по-экзлит предоставлять качественную и полную информацию заинтере-.хванным лицам.

Представленная схема проведения анализа предприятия, занима-нннегося производством сельскохозяйственной продукции, является неким стандартным упрощенным вариантом и предназначена для ши­рокого круга пользователей и лиц, желающих получить определенные нения и навыки для оценки деятельности сельхозпредприятий. Осо­бое значение данная работа имеет для фактических и потенциальных нвиесторов, страховщиков, кредиторов, прочих лиц, заинтересован­ных в достоверной оценке финансово-экономического состояния сель­скохозяйственного предприятия.

Данная книга имеет своей целью оказание помощи в проведении нервичной оценки деятельности хозяйствующих субъектов отрасли.

Дня построения аналитических таблиц и графиков может приме­нялся стандартный набор программ Microsoft Office, в том числе Excel.
S?

Приложение IS

АНАЛИЗ

Горизонтальный анализ баланса сельскохозяйственного предприятия



1



U
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

Похожие:

Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconЗакон о финансовом оздоровлении сельскохозяйственных
Настоящий Федеральный закон устанавливает правовые основы и условия реструктуризации долгов сельскохозяйственных товаропроизводителей...
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconСельское хозяйство
Дня апк района состоит из 6 крупных и средних сельскохозяйственных предприятий, 6 малых сельскохозяйственных предприятий, 150 крестьянских...
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconАнализ проведен ООО "abc" стр. № АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "xyz" г. Санкт Петербург 2008 год
Основой для проведения финансового анализа ООО "xyz" стала следующая информация финансовой (бухгалтерской) отчетности
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconКредитные продукты Назначение кредита
До 70% фактической годовой выручки в зависимости от видов деятельности и финансового состояния предприятий
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconАнализ финансового состояния коммерческих банков (монография)

Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconР. Н. Нуриманов анализ финансовой отчетности Учебное пособие
Бухгалтерская отчетность в современном понимании выступает в качестве финансовой модели хозяйствующего субъекта. Таким образом, анализ...
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconТематика курсовых работ Анализ финансового состояния должника: правовые проблемы
Безопасность как правовой режим обеспечения сохранности информации в субъектах предпринимательской деятельности
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconПлан мероприятий по снижению негативного воздействия финансового кризиса на экономику и социальную сферу муниципального образования город Новотроицк
Осуществлять мониторинг финансово-экономического состояния крупных и средних предприятий и кредитных организаций, осуществляющих...
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconПорядок газификации промышленных предприятий, котельных, сельскохозяйственных и коммунально-бытовых предприятий
Произвести расчет потребности в тепле и топливе проектной организацией, имеющей лицензию на право проектирования газоснабжения, и...
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий 1 iconРеферат по теме: Финансовая система США научный
Разные звенья финансовой системы обслуживают разные виды финансового распределения: внутрихозяйственное финансами предприятий, внутриотраслевое...
Разместите кнопку на своём сайте:
ru.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©ru.convdocs.org 2016
обратиться к администрации
ru.convdocs.org