Министерство образования и науки Российской Федерации
______________
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ЛЕСОТЕХНИЧЕСКАЯ
АКАДЕМИЯ имени С.М. Кирова» __________________________________________________________________________ Кафедра экономической теории * * *
ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
Методические указания
по выполнению контрольной работы
для студентов специальности 080109
всех форм обучения Санкт-Петербург
2011
Рассмотрены и рекомендованы к изданию
учебно-методической комиссией факультета экономики и управления
Санкт-Петербургской государственной лесотехнической академии
15 февраля 2011 г.
Составитель:
кандидат экономических наук, доцент А. Н. Панютин
Отв. редактор
кандидат экономических наук, доцент В. П. Тростинская
Рецензент
кафедра экономической теории СПбГЛТА
Деньги, кредит, банки: методические указания / сост.: А. Н. Панютин. – СПб.: СПбГЛТА, 2011. – 20 с. Методические указания содержат краткое содержание учебного материала дисциплины, контрольную работу с пояснениями для самостоятельного выполнения, вопросы по дисциплине и библиографический список.
Темплан 2011 г. Изд. № 123
НАИМЕНОВАНИЕ ТЕМ И ИХ КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ 1.1. Обязательный минимум содержания профессиональной образовательной программы:
− необходимость денег в рыночной экономике;
− сущность, формы и функции денег;
− роль денег в экономике и социальной сфере;
− денежный оборот и его структура;
− безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов;
− налично-денежный оборот и денежное обращение;
− роль денег в поддержании общеэкономического равновесия;
− сущность инфляции, формы ее проявления и методы стабилизации денежного обращения;
− эмиссия денег и организация эмиссионных операций;
− сущность, формы и функции кредита;
− рынок кредитных ресурсов и его структура;
− роль и границы кредита;
− ссудный процент и его экономическая роль;
− банки и банковские операции;
− центральные банки и их операции;
− коммерческие банки и их операции. 1.2. Наименование тем лекционных занятий и их краткое содержание
№ п/п
Наименование темы
Содержание
1
Происхождение, необходимость и функции денег. Способы измерения денежной массы
Происхождение и необходимость денег. Функции денег. Роль и назначение денег. Денежная масса и способы ее измерения
2
Денежный оборот и денежно-кредитное регулирование экономики
Понятие и структура денежного оборота. Спрос и предложение на денежном рынке. Факторы, оказывающее влияние на количество денег
3
Безналичный денежный оборот
Понятие безналичного денежного оборота и его структура. Принципы организации безналичного денежного оборота. Формы безналичных расчетов
4
Налично-денежный оборот и регулирование денежного обращения
Понятие налично-денежного оборота. Принципы организации налично-денежного оборота. Регулирование налично-денежного оборота
5
Денежная эмиссия
Выпуск денег в оборот и денежная эмиссия. Безналичная и налично-денежная эмиссия
6
Денежная система
Понятие денежной системы. Роль государства в формировании денежной системы. Характеристика и элементы денежной системы
7
Валютная система
Понятие и эволюция мировой валютной системы. Валютный курс и факторы на него влияющие. Валютные операции и валютный контроль
8
Классификация и причины инфляции. Антиинфляционная политика
Классификация и причины инфляции. Негативные последствия высоких темпов инфляции. Особенности антиинфляционной политики
9
Необходимость, сущность и функции кредита
Финансовые и кредитные методы распределения денежных ресурсов. Участники кредитной сделки. Функции и законы кредита. Роль кредита в перераспределении ресурсов и обеспечении воспроизводственных потребностей
10
Формы и виды кредита
Классификация форм кредита в зависимости от субъектов кредитных отношений, ссуженной стоимости, целевых потребностей заемщика. Виды кредита в зависимости от сроков кредитования
11
Организация и принципы кредитования
Основные стадии кредитного процесса. Принципы кредитования. Формы обеспечения кредита. Дифференцированный подход при кредитовании
12
Кредитная система и кредитный рынок
Понятие кредитной системы и ее иерархической структуры. Особенности функционирования кредитного рынка. Роль ссудного процента в распределении кредитных ресурсов
13
Банковская система
Понятие банковской системы и характеристика ее элементов. Особенности построения банковских систем
14
Центральный банк
Возникновение центральных банков, формы их организации, критерии оценки их независимости. Правовой статус, основные задачи и функции Центрального банка РФ
15
Коммерческие банки
Правовые основы создания, функционирования, реорганизации и ликвидации коммерческого банка. Организационная структура и особенности управления коммерческим банком. Понятие и характеристика банковских услуг
16
Банковские операции
Классификация банковских операций. Пассивные, активные, прочие банковские операции и их характеристики
17
Основы банковского менеджмента
Постановка цели и выбор соответствующих инструментов для ее достижения – основа банковского менеджмента. Основные целевые установки банковского менеджмента: оптимизация направлений деятельности банка, структуры баланса, доходность, ликвидность и другие. Финансовые риски в деятельности коммерческого банка. Внутренний и внешний контроль за банковской деятельностью
18
Основы банковского маркетинга
Цель банковского маркетинга – выбор и применение особых приемов, позволяющих удовлетворить потребностей клиентов доходным для банка образом. Направления банковского маркетинга
2. КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА ПО ДИСЦИПЛИНЕ 2.1. Финансовые вычисления по обоснованию процентной ставки 2.1.1. Пояснения к контрольной работе
Кредитование предприятия производится на основе кредитного договора, который может быть заключен между ним и соответствующим учреждением банка после рассмотрения и анализа первоначально представленных расчетов и документов. Условия кредитного договора зависят в каждый конкретный момент от кредитной политики, проводимой банком, и следующих факторов: наличия и стоимости кредитных ресурсов, соотношения степени рискованности и прибыльности кредитования каждого конкретного проекта, стабильности и масштабов депозитной базы банка, установок экономической и денежно-кредитной политики государства, сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе и так далее. В кредитном договоре определяются основные условия выдачи ссуды: цель, сроки, размер и цена кредита; режим использования ссудного счета, порядок погашения суммы основного долга и процентов по нему; виды и формы проверки обеспечения; объем информации, предоставляемой заемщиком; обязанность и ответственность сторон; а также некоторые другие условия.
Кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами или договором. При нарушении заемщиком обязательств по договору банк вправе досрочно взыскивать предоставленные кредиты и начисленные по ним проценты, если это предусмотрено договором, а также обращать взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном федеральными законами.
В процессе выбора предприятием коммерческого банка с целью получения кредитных средств, необходимо учитывать некоторые особенности начисления процентов на сумму кредитных средств.
Простейшим видом финансовой сделки является однократное предоставление в долг суммы с условием, что через некоторое время будет возвращена сумма . Эффективность подобной сделки может быть охарактеризована одной из двух величин:
− темп прироста:
; ( 1 )
− темп снижения:
. ( 2 )
В финансовых вычислениях первый показатель имеет еще названия: «процент», «рост», «ставка процента», «норма доходности», а второй – «дисконт», «ставка дисконтирования». Очевидно, что обе ставки взаимосвязаны:
, ( 3 )
или
. ( 4 )
Оба показателя могут выражаться либо в долях единицы, либо в процентах. Различие в формулах темп прироста и темп роста состоит в том, какая величина берется за базу сравнения: в первой формуле − исходная сумма, во второй − возвращаемая сумма.
Процесс, в котором заданы исходная сумма и процентная ставка, в финансовых вычислениях называется процессом наращения. Процесс, в котором заданы возвращаемая сумма и коэффициент дисконтирования, называется процессом дисконтирования. В первом случае речь идет о движении денежного потока от настоящего к будущему, во втором − о движении от будущего к настоящему. В дальнейшем будет рассматриваться только процесс наращения.
Стандартным временным интервалом в финансовых операциях является один год. Однако может быть иной срок, например один или шесть месяцев. Момент времени, к которому приурочено начисление процентов, называется периодом начисления. Причём во всех представленных случаях процентный доход начисляется в конце временного промежутка (иное начисление дохода в данной работе не рассматривается).
Существуют две основные схемы наращения капитала:
− схема простых процентов;
− схема сложных процентов.
Простым процентом называется процент, доход по которому начисляется на первоначальную сумму в конце каждого стандартного временного интервала.
Пусть: − первоначальная сумма; − норма доходности в долях единицы. Тогда считается, что инвестиция сделана на условиях простого процента, если первоначальная сумма в конце каждого стандартного временного периода увеличивается на величину . Таким образом, через периодов начисления (обычно через лет) на условиях простого процента первоначальная сумма будет равняться:
. ( 5 )
При сложном проценте доход начисляется на величину, полученную в конце каждого стандартного временного периода, включая также ранее начисленные и не востребованные проценты. В этом случае происходит капитализация процентов по мере их начисления, то есть база, с которой начисляются проценты, все время возрастает. Следовательно, размер инвестированного капитала будет равен:
− к концу первого года:
; ( 6 )
− к концу второго года:
; ( 7 )
− к концу -го года:
( 8 )
При проведении финансовых операций необходимо знать соотношение величин и . Это зависит от величины :
− при
− при
Взаимосвязь и представлена в виде графика (см. рис. 1): Рис. 1. Графики наращения денежной суммы по схемам простого процента (ряд 1) и сложного процента (ряд 2) Таким образом, в случае ежегодного начисления процентов для получателя кредита, которому необходимо будет вернуть заёмные средства вместе с начисленными процентами:
− более выгодной является схема сложных процентов, если срок кредитования менее одного года;
− более выгодной является схема простых процентов, если кредит предоставлен на срок, который превышает один год;
− обе схемы дают одинаковые результаты при продолжительности периода один год и однократном начислении процентов.
Схема простых процентов используется в практике банковских расчётов при начислении процентов по краткосрочным кредитам со сроком погашения до одного года, включая краткосрочные кредиты с однократным начислением процентов. В этом случае для кредитора, чаще всего диктующего условия финансового контракта, более выгодна схема простых процентов:
, ( 9 )
или
, (10)
где − годовая процентная ставка, в долях единицы;
− продолжительность финансовой операции, в днях;
− количество дней в году;
− относительная длина периода до погашения кредита ().
При определении продолжительности финансовой операции принято день выдачи и день погашения кредита считать за один день.
В зависимости от того, чему берется равной продолжительность года (квартала, месяца), возможны следующие варианты:
− точный процент, определяемый исходя из точного числа дней в году (365 или 366), в квартале (от 89 до 92), в месяце (от 28 до 31);
− обыкновенный процент, определяемый исходя из приближенного числа дней в году, квартале и месяце (соответственно 360, 90, 30).
При определении продолжительности периода, на который выдан кредит, также возможны два варианта:
− принимается в расчет точное число дней кредитования (расчет ведется по дням);
− принимается в расчет приблизительное число дней кредитования (исходя из продолжительности месяца в 30 дней).
В случае, когда в расчетах используется точный процент, берется и точная величина продолжительности финансовой операции; при использовании обыкновенного процента может применяться как точное, так и приближенное число дней ссуды. Таким образом, расчет может выполняться одним из трех способов:
− обыкновенный процент с точным числом дней кредитования − применяется в Бельгии, Франции:
, ( 11 )
где − точное число дней кредитования.
− обыкновенный процент с приближенным числом дней кредитования – применяется в ФРГ, Дании, Швеции:
, ( 12 )
где − приближённое число дней кредитования.
− точный процент с точным числом дней кредитования − применяется в Великобритании, США:
, ( 13 )
где − точное число дней кредитования.
Формула сложных процентов является одной из базовых формул в финансовых вычислениях и часто используется, особенно в долгосрочных финансово-экономических расчётах.
В практике финансовых вычислений встречаются случаи, когда оговариваются величина годового сложного процента и частота выплаты, которые происходят несколько раз в год. В этом случае расчёт ведется по формуле:
, ( 14 )
где − годовая процентная ставка; − количество начислений в году; − количество лет.
Достаточно часто встречаются финансовые расчёты, заключаемые на период, отличающийся от целого числа лет. В этом случае процентный доход может начисляться следующим образом:
− по схеме сложных процентов:
, ( 15 )
где − целое число лет; − дробная часть года.
− по смешанной схеме (используется схема сложных процентов для целого числа лет и схема простых процентов − для дробной части года):
, ( 16 )
Поскольку , то , следовательно, наращенная сумма будет больше при использовании смешанной схемы.
Различные виды финансовых вычислений могут предусматривать различные схемы начисления процентов. Как правило, в этом случае оговаривается номинальная процентная ставка, обычно годовая. Эта ставка, во-первых, не отражает реальной эффективности сделки и, во-вторых, не может быть использована для сопоставлений. Для обеспечения сравнительного анализа эффективности в этом случае необходимо выбрать некий показатель, который был бы универсальным для любой схемы начисления. Таким показателем является эффективная годовая процентная ставка , обеспечивающая переход от к при заданных значениях этих показателей и однократном начислении процентов.
Общая постановка задачи может быть сформулирована следующим образом. Задана исходная сумма , номинальная годовая процентная ставка , число начислений сложных процентов . Этому набору исходных величин в рамках одного года соответствует вполне определенное значение наращенной величины . Требуется найти такую годовую ставку , которая обеспечила бы точно такое же наращение, как и исходная схема, но при однократном начислении процентов, то есть при . Иными словами, схемы и должны быть равносильными.
Из выше приведенной формулы сложных процентов внутригодовых процентных начислений следует, что в рамках одного года:
. ( 17 )
Согласно определению эффективной годовой процентной ставки:
, ( 18 )
отсюда:
. ( 19 )
Из последней формулы следует, что эффективная ставка зависит от количества внутригодовых начислений, причем с ростом она увеличивается. Кроме того, для каждой номинальной ставки можно найти соответствующую ей эффективную ставку; две эти ставки совпадают лишь при . Именно ставка является критерием эффективности финансовой сделки и может быть использована для пространственно-временных сопоставлений. 2.1.2. Задания. Задание 1.
Рассчитать наращенную сумму на условиях начисления простых и сложных процентов, если периоды наращения составляют:
− 90 дней, то есть ;
− 180 дней, то есть ;
− 1 год, то есть ;
− 5 лет, то есть ;
− 10 лет, то есть .
Дополнительные исходные данные для выполнения задания представлены в табл. 1. Таблица 1.